પેન્શન ફંડ રેગ્યુલેટરી એન્ડ ડેવલપમેન્ટ ઓથોરિટી (PFRDA) એ નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) માં નોંધપાત્ર ફેરફારોનો પ્રસ્તાવ મૂક્યો છે અને પરામર્શ આમંત્રિત કર્યા છે. જો અમલમાં મૂકવામાં આવે તો NPS હેઠળ આ અત્યાર સુધીનો સૌથી મોટો ફેરફાર હશે. આ નવો ફેરફાર પેન્શન ગેરન્ટી અને રિટાયરમેન્ટ આવકની ચિંતાઓને દૂર કરે છે, જે વર્તમાન NPSમાં નથી.
સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો NPS હેઠળ પેન્શન ગેરન્ટી ઉપલબ્ધ છે, જે રિટાયરમેન્ટ આવકની ચિંતાઓને દૂર કરે છે. નવો પ્રસ્તાવ એ છૂટ પણ આપે છે કે તમે જેટલા ઈચ્છશો તેટલા રૂપિયા ઉપાડી શકશો. PFRDA એ દરખાસ્તો પર ચર્ચા કરવા માટે નિષ્ણાતો, પેન્શન ફંડ્સ અને અન્ય હિસ્સેદારો પાસેથી પ્રતિસાદ માંગ્યો છે. નિયમનકારનું કહેવું છે કે તેનો ઉદ્દેશ્ય ભારતમાં સંચય અને વિનિવેશ બંને તબક્કાઓનો સમાવેશ કરીને પેન્શનમાં રસ વધારવાનો છે.
વર્તમાન NPS એક પારદર્શક યોગદાન યોજના હેઠળ કાર્ય કરે છે જે માર્ક-ટુ-માર્કેટ મૂલ્યાંકનને પ્રાથમિકતા આપે છે, પરંતુ તેમાં નોંધપાત્ર સુગમતાનો અભાવ છે. રોકાણકાર તરીકે બજારમાં વધઘટ અનિયમિત યોગદાન અને ઓછા વળતર જેવા પડકારોને કારણે નુકસાન તરફ દોરી શકે છે. આ પડકારોનો સામનો કરવા માટે નિયમનકારે ત્રણ પ્રકારના પેન્શન મોડલનો પ્રસ્તાવ મૂક્યો છે. આ ત્રણ મોડલો વિવિધ પ્રકારના વ્યક્તિઓ માટે રચાયેલ છે, જે તેમને તેમની જરૂરિયાતો અનુસાર તેમાંથી પસંદગી કરવાની મંજૂરી આપે છે.
પ્રથમ - સ્ટેપ-અપ SWP અને એન્યુટી મારફતે પેન્શન
પ્રથમ મોડલ ફ્લેક્સિબિલિટી આપવા માટે એક સિસ્ટમેટિક વિડ્રોલ પ્લાન (SWP) ને એન્યુટી સાથે જોડે છે પરંતુ પેન્શન રકમ અથવા લાભોની ગેરન્ટી આપતું નથી. રોકાણકારો ગણતરીનો ઉપયોગ કરીને તેમના પેન્શનનો અંદાજ લગાવી શકે છે. આ પેન્શન યોજનામાં 18 વર્ષની ઉંમરથી શરૂ કરીને મહત્તમ મર્યાદા વિના ઓછામાં ઓછા 20 વર્ષનો યોગદાન સમયગાળો જરૂરી છે.
આ મોડલ હેઠળ યોગદાનનો 50 ટકા 45 વર્ષની ઉંમર સુધી ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે અને ત્યારબાદ ધીમે ધીમે ઘટાડો થાય છે. નિવૃત્તિ પછી રોકાણકારને શરૂઆતમાં SWPના માધ્યમથી એન્યુટી ફંડના 4.5 ટકા મહિને આપવામાં આવે છે, જે 10 વર્ષ માટે વાર્ષિક 0.25 ટકાના દરે વધશે.
70 વર્ષની ઉંમરે બાકીના ભંડોળનો ઉપયોગ 20 વર્ષ અને ત્યારબાદ જીવનસાથી ખરીદવા માટે થઈ શકે છે. 90 વર્ષની ઉંમર પહેલાં પેન્શનધારકનું મૃત્યુ થાય તો જીવનસાથી અથવા બાળકોને તેમના કાલ્પનિક 90મા જન્મદિવસ સુધી લાભ મળતા રહેશે.
બીજું - ફુગાવા સાથે જોડાયેલ પેન્શન
બીજું મોડલ નિશ્ચિત ફુગાવા સાથે જોડાયેલ પેન્શન લાભ પ્રદાન કરે છે. આ નિવૃત્તિ પછીના પ્રથમ વર્ષમાં ગ્રાહકનું પેન્શન નક્કી કરે છે. ત્યારબાદ દર વર્ષે ફુગાવાના આધારે પેન્શન ગોઠવવામાં આવે છે. ગ્રાહક ભાવ સૂચકાંક (CPI-IW) ના આધારે પેન્શન નક્કી કરવામાં આવે છે. આ યોજના હેઠળ 20 વર્ષનું યોગદાન પણ ફરજિયાત છે.
નિવૃત્તિ પછી બે પાર્ટમાં ફંડ
સરકારી ઇક્વિટી અને ઉચ્ચ-રેટેડ બોન્ડ્સમાં રોકાણ દ્વારા નિશ્ચિત પેન્શન નક્કી કરવામાં આવે છે. ફુગાવા સાથે તાલમેલ રાખતું પેન્શન સુનિશ્ચિત કરવા માટે 25 ટકા સુધી ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.
ત્રીજું - પેન્શન ક્રેડિટ
ત્રીજું અને નવીનતમ મોડલ "પેન્શન ક્રેડિટ" છે. આમાં માસિક પેન્શન ક્રેડિટ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે, જે 1, 3, અથવા 5 વર્ષની પરિપક્વતા સાથે આવે છે. ગ્રાહકો તેમના નિવૃત્તિ વર્ષ, પેન્શન ધ્યેય અને રોકાણ યોજના પસંદ કરી શકે છે.